डिपार्टमेंट स्टोर जैसे मेस्सी और कोहल का खरीदारी बढ़ाने और नकदी प्राप्त करने के लिए लंबे समय से स्टोर-ब्रांडेड क्रेडिट कार्ड का उपयोग कर रहे हैं।

हालाँकि, इस वसंत से शुरू होने पर, वे कार्ड कम लाभदायक हो जाएंगे। उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो का एक नया नियम उपभोक्ताओं के लिए विलंब शुल्क को $8 तक सीमित कर देगा, जो उद्योग के औसत $32 से कम है। परिवर्तन को कानूनी चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, लेकिन यह 14 मई को प्रभावी होगा।

नए नियम से अतिदेय शेष राशि वाले उपभोक्ताओं को लाभ होगा, लेकिन इससे उपभोक्ताओं के क्रेडिट कार्ड स्वाइप से पैसा कमाने के खुदरा विक्रेताओं के अत्यधिक लाभदायक व्यवसाय में कटौती होगी और उनके अवैतनिक शेष पर लगने वाले ब्याज या विलंब शुल्क से लाभ होगा।

स्टोर कार्ड वाले विशेष खुदरा विक्रेता, उदा अंतरिक्ष, इक्विटी रिसर्च फर्म जेन हेली एंड एसोसिएट्स के सीईओ और खुदरा विश्लेषक जेन हेली के अनुसार, डिपार्टमेंट स्टोर्स में यह सबसे महत्वपूर्ण होगा क्योंकि उनका राजस्व पहले से ही दबाव में है।

उन्होंने कहा, “हम कमजोरी वाले क्षेत्र के बारे में बात कर रहे हैं, इसलिए राजस्व में कोई भी कटौती खुदरा क्षेत्र के किसी भी अन्य क्षेत्र की तुलना में उनके लिए अधिक महत्वपूर्ण होगी।”

वित्तीय वर्ष 2023 के लिए, मैसी का क्रेडिट कार्ड राजस्व कुल $619 मिलियन और लगभग $475 मिलियन था। नॉर्डस्ट्रॉम.

कोहल ने 2023 में “अन्य” राजस्व में $924 मिलियन की सूचना दी, एक व्यापक श्रेणी जिसमें अप्रयुक्त उपहार कार्ड और उसकी वेबसाइट पर तीसरे पक्ष के विज्ञापन शामिल हैं, हालांकि फिच रेटिंग्स का अनुमान है कि राजस्व श्रेणी में बहुमत क्रेडिट कार्ड से होगा।

तीनों कंपनियां यह खुलासा नहीं करतीं कि कुल क्रेडिट कार्ड राजस्व का कितना हिस्सा विलंब शुल्क से आता है।

फिच रेटिंग्स के खुदरा विश्लेषक डेविड सिल्वरमैन ने कहा, स्टोर-ब्रांडेड क्रेडिट कार्ड खुदरा विक्रेताओं के लिए एक स्पष्ट वरदान हैं: वे खरीदारी को प्रोत्साहित करते हैं और वस्तुतः कोई अतिरिक्त खर्च नहीं करते हैं।

वे आम तौर पर वित्तीय सेवा कंपनियों और बैंकों द्वारा जारी किए जाते हैं, जैसे सिंक्रोनी फाइनेंशियल, टीडी बैंक या कैपिटल वन। और वे अक्सर खरीदारों के लिए अतिरिक्त प्रोत्साहन लेकर आते हैं, जैसे बार-बार खरीदारी करने पर अतिरिक्त छूट या पुरस्कार।

सिल्वरमैन ने कहा, खुदरा विक्रेताओं के लिए, ब्रांडेड कार्ड उपभोक्ता व्यवहार में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, क्योंकि वे खरीदारी को ट्रैक करते हैं, और उपभोक्ताओं के बटुए में एक स्थायी विज्ञापन के बराबर हो सकते हैं।

उन्होंने कहा, “अगर मैं लगातार अपने मैसी कार्ड या होम डिपो कार्ड या कुछ और का उपयोग कर रहा हूं, तो वह ब्रांड मेरे दैनिक जीवन का और भी अधिक हिस्सा है।”

सीएफपीबी के फैसले से पहले भी, खुदरा विक्रेता क्रेडिट कार्ड को चुनौतियों का सामना करना पड़ा।

खरीदार, विशेषकर जो युवा हैं, नए तरीकों से भुगतान कर रहे हैं जैसे अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें, जो उपभोक्ता को किश्तों में खरीदारी का भुगतान करने की अनुमति देता है। ऑनलाइन खुदरा साइटों का विश्लेषण करने वाले एडोब एनालिटिक्स के अनुसार, अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें ऑनलाइन खरीदारी जनवरी और मार्च के बीच कुल $19.2 बिलियन थी, जो कि एक साल पहले की अवधि से 12.3 प्रतिशत अधिक है।

कुछ ग्राहक ऐसे क्रेडिट कार्ड चुन रहे हैं जो अनुभव-आधारित सुविधाएं प्रदान करते हैं, जैसे हवाई अड्डे के लाउंज तक पहुंच या उच्च-मांग वाले कॉन्सर्ट टिकटों की शीघ्र खरीद।

इसके अलावा, उच्च ब्याज दर के माहौल में, ग्राहकों को स्टोर कार्ड के लिए साइन अप करना या उसका उपयोग करना एक कठिन प्रस्ताव हो सकता है। बैंकरेट के अनुसार, खुदरा विक्रेता द्वारा जारी किए गए क्रेडिट कार्ड के लिए, ब्याज दरें – जिन्हें एपीआर या वार्षिक प्रतिशत दर के रूप में भी जाना जाता है – अप्रैल की शुरुआत में औसतन लगभग 29.33 प्रतिशत थी। इसकी तुलना सभी अमेरिकी क्रेडिट कार्डों के औसत 20.75% से की जाती है।

यह सब खुदरा विक्रेताओं के लिए क्रेडिट कार्ड राजस्व में कमी लाता है, जो अब इसके और भी कम होने की उम्मीद कर सकते हैं।

निजी लेबल कार्डों द्वारा लाए गए सभी लाखों लोगों के लिए, वे खुदरा विक्रेताओं की शुद्ध बिक्री का एक छोटा सा हिस्सा चलाते हैं। हाल के वित्तीय वर्ष में खुदरा विक्रेताओं के क्रेडिट कार्ड का योगदान मैसी की शुद्ध बिक्री का लगभग 3% और नॉर्डस्ट्रॉम की शुद्ध बिक्री का 3% से थोड़ा अधिक था।

कोहल्स, मैसीज़ और लक्ष्य कंपनियों के अनुसार, क्रेडिट कार्ड राजस्व में हाल के सभी वित्तीय वर्षों में साल-दर-साल गिरावट दर्ज की गई है – जो विवेकाधीन खर्च में कमी और क्रेडिट पैटर्न को सामान्य करने को दर्शाता है।

टारगेट का क्रेडिट कार्ड राजस्व पिछले वर्ष गिरकर $667 मिलियन हो गया, जो पिछले वित्तीय वर्ष में $734 मिलियन था। राउंडेल के मुख्य परिचालन अधिकारी माइकल फेडेलके ने मार्च में एक निवेशक बैठक में कहा कि डिस्काउंटर ने क्रेडिट कार्ड पर खर्च में नरमी देखी है, लेकिन वह अपने विज्ञापन व्यवसाय में वृद्धि के साथ इसकी भरपाई करने में सक्षम है।

बिग-बॉक्स रिटेलर ने हाल ही में अपने लॉयल्टी प्रोग्राम को तीन-स्तरीय पेशकश के रूप में फिर से लॉन्च किया है जिसमें एक मुफ्त टियर, एक सशुल्क वार्षिक सदस्यता और एक क्रेडिट कार्ड शामिल है जिसे अब टारगेट सर्कल कार्ड कहा जाता है।

मैसीज़ ने क्रेडिट कार्ड राजस्व में गिरावट से भी निपटा है। हालिया वित्तीय वर्ष के दौरान इस खंड का $619 मिलियन लगभग 28 प्रतिशत कम था। और कंपनी ने कहा कि उसे उम्मीद है कि चालू वित्त वर्ष के लिए शुद्ध बिक्री $475 मिलियन से $490 मिलियन के बीच गिर जाएगी।

यह दृष्टिकोण क्रेडिट कार्ड विलंब शुल्क संबंधी निर्णयों को ध्यान में नहीं रखता है।

मुख्य परिचालन अधिकारी और मुख्य वित्तीय अधिकारी एड्रियन मिशेल ने कंपनी की कमाई कॉल पर निवेशकों को बताया कि मैसीज विलंब शुल्क के फैसले को उलटने के लिए अपने वित्तीय भागीदार सिटी के साथ काम कर रही है। उन्होंने कहा कि यह मैसीज और ब्लूमिंगडेल के क्रेडिट कार्ड के उपभोक्ता उपयोग को बढ़ाने के लिए रणनीतियों की भी खोज कर रहा है।

नॉर्डस्ट्रॉम ने, अपनी ओर से, पिछले तीन वर्षों में से प्रत्येक के लिए साल-दर-साल क्रेडिट कार्ड राजस्व वृद्धि की सूचना दी है, हालांकि इसका राजस्व कोहल्स, मैसीज़ और टारगेट से कम है। इसने सीएफपीबी के बदलाव को खारिज कर दिया और कहा कि इसके पोर्टफोलियो में अन्य खुदरा विक्रेताओं की तुलना में उच्च औसत क्रेडिट गुणवत्ता है, जिसका अर्थ है कि यह विलंब शुल्क पर कम निर्भर करता है।

गैप क्रेडिट कार्ड राजस्व का खुलासा नहीं करता है, लेकिन इसके मुख्य वित्तीय अधिकारी, कैटरीना ओ’कोनेल ने एक कमाई कॉल पर कहा कि विलंब शुल्क से होने वाले नुकसान की भरपाई “2024 में हमारे क्रेडिट कार्ड कार्यक्रम के भीतर अन्य लीवरों द्वारा की जाएगी।” पैमाने पर।” कंपनी ने इन ऑफसेट के बारे में विवरण देने से इनकार कर दिया।

सिंक्रोनी जैसे कुछ कार्ड जारीकर्ताओं ने कहा है कि वे संघीय नियम के प्रभाव को कम करने के लिए आने वाले महीनों में बदलाव करेंगे, जैसे एपीआर बढ़ाना। सिंक्रोनी स्टोर कार्ड का एक प्रमुख जारीकर्ता है, जिसमें सैम क्लब और लोव के कार्ड शामिल हैं।

कोहल्स में, यह एक अलग कहानी है।

बैंक ऑफ अमेरिका के एक शोध विश्लेषक लोरेन हचिंसन ने कहा कि कोहल के ग्राहकों की घरेलू आय आम तौर पर नॉर्डस्ट्रॉम जैसे अन्य खुदरा विक्रेताओं की तुलना में कम होती है, जिससे उन्हें भुगतान चूकने और विलंब शुल्क का सामना करना पड़ता है

और, ऑफ-मॉल डिपार्टमेंट स्टोर रिटेलर कोहल्स, ऑफ-प्राइस चेन बर्लिंगटन के पूर्व प्रमुख, सीईओ टॉम किंग्सबरी के नेतृत्व में बदलाव की कोशिश कर रहा है और इसे आगे बढ़ाने के लिए कुछ हद तक सह-ब्रांडेड कार्डों पर निर्भर है।

घाटे की भरपाई के लिए, कोहल ग्राहकों को स्टोर-ब्रांडेड क्रेडिट कार्ड से, जिसका उपयोग केवल उसके स्टोर और उसकी वेबसाइट पर किया जा सकता है, सह-ब्रांडेड कैपिटल वन कार्ड पर स्विच करने के लिए काम कर रहा है, जिसका उपयोग अन्य खरीदारी के भुगतान के लिए भी किया जा सकता है

मार्च के मध्य में सीएनबीसी के साथ एक साक्षात्कार में, किंग्सबरी ने कहा कि कंपनी ने पहले सह-ब्रांडेड कार्ड पेश करने की योजना बनाई थी, लेकिन आगामी सीएफपीबी विलंब शुल्क सीमा के कारण अपनी योजनाओं में तेजी ला दी।

उन्होंने कहा, सह-ब्रांडेड कार्ड “हमारे द्वारा किए गए विलंब शुल्क परिवर्तनों की भरपाई करने में मदद करेंगे।”

किंग्सबरी ने कहा कि कोहल्स ने मार्च तक लगभग 700,000 निजी लेबल कार्डधारकों को परिवर्तित कर दिया है। इस वर्ष के अंत में इसकी लगभग 5 मिलियन और कार्डधारकों को परिवर्तित करने की योजना है, जिसमें इसके 20 मिलियन सक्रिय कार्डधारकों में से एक चौथाई से अधिक शामिल होंगे।

इसने यह भी रेखांकित किया कि क्यों कोहल्स – और अन्य खुदरा विक्रेता – क्रेडिट कार्ड व्यवसाय में बने रहना चाहते हैं।

किंग्सबरी ने कहा, औसतन, कोहल के क्रेडिट ग्राहक हर साल उन खरीदारों की तुलना में छह गुना अधिक खर्च करते हैं जो इसके वफादारी कार्यक्रम से संबंधित नहीं हैं। उन्होंने कहा कि सह-ब्रांडेड कार्ड से अतिरिक्त क्रेडिट राजस्व 2025 तक सालाना 250 मिलियन डॉलर से बढ़कर 300 मिलियन डॉलर होने की उम्मीद है।

– सीएनबीसी के गेब्रियल फोनरूज ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया।